ZARZĄDZANIE PŁYNNOŚCIĄ FINANSOWĄ

I. Podstawy zarządzania finansowego przedsiębiorstwem
1. Cel nadrzędny i zasady go wspierające
2. Mechanizmy dźwigni finansowej i operacyjnej
3. Cel i potrzeba zarządzania płynnością finansową

II. Podstawowe definicje i pojęcia związane z zarządzaniem płynnością finansową
1. Płynność długoterminowa i krótkoterminowa
2. Dynamiczna i statyczna definicja płynności
3. Przepływy pieniężne (CF), a wolne przepływy pieniężne (FCF)
4. Przepływy przynależne właścicielom i wierzycielom
5. Cykl konwersji gotówki (CCC) i zapotrzebowanie na kapitał obrotowy

III. Treść znaczeniowa poszczególnych elementów sprawozdania finansowego w kontekście analizy płynności przedsiębiorstwa

IV. Pomiar i ocena płynności finansowej:
1. Statyczna analiza płynności finansowej
- wskaźnik bieżącej płynności finansowej
- wskaźnik szybkiej płynności finansowej
- wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej
- dynamizacja wskaźników rotacyjnych
2. Dynamiczne wskaźniki płynności finansowej
 - wskaźnik ogólnej wystarczalności pieniężnej
 - wskaźnik wydajności pieniężnej.
3. Ocena płynności finansowej na podstawie struktury rachunku przepływów pieniężnych 
- segment działalności operacyjnej
- segment działalności inwestycyjnej
- segment działalności finansowej

V. Strategie zarządzania płynnością i kapitałem obrotowym
1. Wady i zalety strategii agresywnej, konserwatywnej i umiarkowanej
2. Modelowanie strategii
3. Nieoczywiste zależności pomiędzy płynnością i rentownością przedsiębiorstwa
4. Wpływ płynnych aktywów na wartość firmy

VI. Metody zarządzania zapasami
1.   Istota konieczności utrzymywania zapasów
2. Proste metody zarządzania zapasami
- metoda ABC
- metoda czerwonej linii
- metoda dwóch koszy
3. Zaawansowane metody zarządzania zapasami
- model optymalnej partii produkcji (POQ)
- optymalna partia produkcji z punktu widzenia wartości firmy (VBPOQ)
- model optymalnej wielkości zamówienia (EOQ)
- optymalne zamówienie z punktu widzenia wartości firmy (VBEOQ)
- całkowity koszt zapasów (TCI) w modelu VBEOQ.
- EOQ i ryzyko niedotrzymania warunków
- zapas bezpieczeństwa

VII. Metody zarządzania należnościami
1. Istota polityki kredytów kupieckich i jej związek z windykacją
2. Wpływ strategii polityki kredytowej na wartość sprzedaży
3. Rodzaje kredytów kupieckich
4. Ocena zmian polityki kredytowej (wskaźnik WPK) – podejście ogólne i analityczne
5. Ocena wiarygodności płatniczej kontrahentów
6. Refinansowanie polityki kredytowej 
- hedging wierzytelnościowy,
- kredyt obrotowy
- linia kredytowa
- partnerstwo finansowe
- vendor financing
- faktoring
- forfaiting
- sekurytyzacja

VIII. Zarządzanie środkami pieniężnymi
1. Motywy utrzymywania środków pieniężnych
2. Modele zarządzania środkami pieniężnymi
- model Baumola – Allaisa - Tobina
- model Beranka
- model Millera – Orra
- model Stone’a
- wyznaczanie ostrożnościowych zasobów środków pieniężnych
3. Wpływ poziomu ograniczeń płynności (LCL) na wartość przedsiębiorstwa
4. Preliminarz gotówkowy jako narzędzie zarządzania płynnością finansową

IX. Dyskryminacyjne metody detekcji zagrożenia utraty płynności